Les 12 travaux de l'analyste financier : notre conseil lecture de la semaine

Dans le secteur de la finance, le métier d'analyste financier reste l'un des postes les plus convoités après celui de trader. Travaillant généralement pour de grandes banques ou des sociétés de gestion, son métier consiste principalement à évaluer la valeur d'une action afin d'y déceler des opportunités d'investissements.

Le poste d'analyste financier requiert de solides bases théoriques dans de nombreux domaines, comme l'économie, la finance, et le droit. Cette discipline commence à être largement utilisée par les investisseurs particuliers, notamment en raison de la richesse d'informations devenues rapidement accessibles depuis le développement de la presse financière sur internet.

Ainsi, il devient de plus en plus facile pour un épargnant de prendre du recul sur ses investissements et de mesurer le risque encouru, lorsque l'on souhaite acheter ou vendre l'action d'une entreprise sur les marchés financiers.

En effet, s'il y a bien un principe que vous devez prendre en considération avant d'investir en bourse, c'est l'analyse de la société ciblée. Qu'une entreprise soit cotée sur les marchés boursiers ou non, combien vaut-elle réellement ? Quelle est la valeur de son action ? Qu'ils soient professionnels ou particuliers, les investisseurs sont régulièrement rattrapés par cette interrogation universelle.

Pour répondre à cette question, il n'existe aucune méthode qui fait l'unanimité, car la valorisation d'une action peut s'effectuer de différentes manières.

Toutefois, que l'on soit un simple particulier ou le gérant d'une société de gestion, un grand nombre d'investisseurs s'accordent à n'utiliser que quelques ratios financiers qui appartiennent à une même discipline, à savoir l'analyse fondamentale. Cette approche veille à mesurer le risque de crédit propre à une société ou à obtenir son évaluation, comme son prix de bourse potentiel, sa valeur d'achat en cas d'opération financière.

Elle nécessite une appréhension de la situation économique, une compréhension de l'industrie ou le service dans laquelle l'entreprise opère. Elle exige également de connaître les projets, l'activité et le classement de la société à l'intérieur de son compartiment, par rapport à ses concurrents ainsi que par leurs ambitions.

Cette méthodologie qui a pour objectif de définir la valeur intrinsèque d'un actif financier vise à la comparer à sa valeur de marché. Par exemple, si la valeur intrinsèque recueillie par l'analyse fondamentale de l'action est inférieure à sa valeur de marché, alors le titre est considéré comme sous-valorisé.

À contrario, si la valeur intrinsèque est supérieure à la valeur de marché, alors l'action de la société est survalorisé. Cette approche répond à des lois comptables qu'il est essentiel de comprendre et maîtriser si l'on souhaite démarrer en Bourse et investir de manière efficace sur les marchés actions.

Les 12 travaux de l'analyste financier : un ouvrage qui permet de s'initier à l'analyse fondamentale à travers une démarche originale

Le cours de bourse de l'entreprise est-il sous évalué ? Faut-il investir dans l'action de la société côtée en bourse, quelle est la situation financière du groupe dans lequel on souhaite placer ses économies ? L'action de la société que vous souhaitez acheter est-elle réellement en bonne santé ? Quel que soit l'action que vous allez rajouter dans votre portefeuille boursier, vous devrez maîtriser parfaitement les indicateurs qui permettent d'évaluer sa valeur intrinsèque sur les marchés financiers.

Rien de tel qu'un ouvrage qui regroupe un concentré de notions sur l'analyse fondamentale pour vous introduire dans cette discipline qui tend à se démocratiser. A ce titre, le livre "Les 12 travaux de l'analyste financier" d'Anne JENY et Julien ONILLON aux éditions Pearson, vous entraîne en immersion dans un univers de prime abord ardu, pour vous permettre d'analyser les bilans d'une entreprise, analyser les comptes de résultat d'une société, analyser les flux de trésorerie (ou cash-flows) , enquêter sur les tendances du marché et la dynamique du secteur de l'entreprise, comprendre les activités de l'entreprise, établir des estimations de bénéfices, analyser le business model d'une société et identifier les principaux leviers de profitabilité, ou mesurer la stock réputation de l'entreprise.

A travers une approche originale, dont le fil d'Ariane est celui d'une jeune analyste financière qui débute sa carrière dans une salle de marché, ce livre tente à partir d'un récit, de nous initier et nous familiariser à un métier passionnant, qui met en oeuvre des méthodes et des techniques utilisées par les plus grands investisseurs et gestionnaires du monde financier. En présentant le métier d'analyste financier à travers son environnement et ses enjeux, ce livre détaille et explique en 12 étapes la méthodologie d'un véritable bureau d'analyse financière qui procède à l'analyse d'une société cotée en bourse.

Comprendre l'économie et la finance : L'avis de la rédaction Le Guide Boursier

A travers une approche innovante, portée par une histoire dynamique et pédagogique, la lecture de ce livre peut être utile aux débutants, aux passionnées, aux experts et même aux intermédiaires en quête d'actualisation. Il couvre le fonctionnement global de l'analyse fondamentale et permet aux lecteurs de mieux appréhender le rôle de l'analyse financière dans l'évaluation d'une entreprise. En ce sens, cet ouvrage est beaucoup plus qu'un livre qui permet de passer de la théorie à la pratique, complet et académique, à travers ces 12 fiches théoriques, il aborde avec finesse et sérieux des sujets parfois complexes comme l'analyse d'un bilan et passe en revue les principaux ratios nécessaires à une analyse financière. Avec une approche didactique, ce livre accessible à tous est un bon moyen pour s'initier ou monter en compétence dans le domaine de l'analyse financière. Nous avons particulièrement apprécié la qualité des enseignements ainsi que la présence des définitions venant agrémenter le contenu de chaque chapitre, permettant ainsi un meilleur accompagnement du lecteur dans les différentes thématiques proposées. Enfin, à partir de cas concrets d'analyses financières basés sur les données réelles et historiques d'entreprises, "Les 12 travaux de l'analyste financier " apporte également quelques éclairages sur les différents états financiers utilisés en analyse fondamentale. En conclusion, ce livre donne une bonne compréhension des mécanismes liés à la valorisation d'une action sur les marchés boursiers et permet de mieux appréhender le métier d'analyste financier.

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